股市崛起“寧波板塊”

漫畫：任山葳

　　【核心提示】

　　在資本市場的熱潮中，“寧波板塊”正在悄然崛起。一批產(chǎn)權(quán)清晰、技術(shù)創(chuàng)新、發(fā)展迅速的新生代民營企業(yè)，正在為寧波證券市場發(fā)展提供源源不斷的優(yōu)質(zhì)資源。據(jù)權(quán)威人士預(yù)計，到2010年，寧波上市公司總數(shù)將達到40家。

　　證券市場為寧波企業(yè)開辟了直接融資渠道，使股票直接融資成為企業(yè)擴充資本金的重來源，從而孵化了一批有實力的大公司、大集團，為寧波的經(jīng)濟發(fā)展作出了不可替代的貢獻。

　　【人物名片】

　　講述人陸意琴，寧波證監(jiān)局局長助理。

　　講述人竺韻德，韻升控股集團有限公司董事長。

　　講述人朱召法，東藍數(shù)碼有限公司CEO。

　　【專家點評】

　　寧波證監(jiān)局上市公司監(jiān)管處副處長余琍：

　　“寧波板塊”經(jīng)過10多年發(fā)展，已經(jīng)初具規(guī)模，截至2007年年底，寧波證監(jiān)局轄區(qū)境內(nèi)外上市企業(yè)已達33家，其中A股26家；累計從境內(nèi)外證券市場募集資金220.64億元，占全省募集資金總額的五分之一；上市公司家數(shù)在全國5個計劃單列市中僅次于深圳，位列第二。這既是政府大力宣傳推動的結(jié)果，也顯示寧波民企較強的資本意識。

　　目前，除輔導(dǎo)期內(nèi)的擬上市公司外，還有一大批企業(yè)正在積極籌備改制上市。企業(yè)上市，首先是開辟了一個新的直接融資渠道；其次是改制，企業(yè)按照規(guī)定建立一套規(guī)范的管理體制和財務(wù)體制，將促進企業(yè)管理水平的提高；當然還有清晰股權(quán)、分散風(fēng)險、增加資產(chǎn)流動性、品牌效應(yīng)、財富效應(yīng)等衍生效果。

　　企業(yè)要發(fā)行上市，就要積極創(chuàng)造條件。不僅要符合法律規(guī)定的基本條件，還要有發(fā)展?jié)摿�。核準制下的發(fā)行成功與否，更大程度地取決于企業(yè)自身的資質(zhì)，包括企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力和公司治理水平。同時，企業(yè)還要積極創(chuàng)造良好的文化氛圍，要與社會和諧相處，使企業(yè)成為一個友好的企業(yè)，使經(jīng)營者成為受人尊敬的企業(yè)家。

　　陸意琴講述

　　●寧波中元：我市第一家上市公司

　　寧波中元股份有限公司是寧波第一家上市公司。陸意琴告訴記者，1989年2月，寧波機床總廠進行股份制試點，成立了寧波中元機械鋼管股份有限實業(yè)公司；同年3月，該公司向社會發(fā)行個人優(yōu)先股62.56萬元；1993年，該公司（簡稱“甬中元”）通過配股定向發(fā)行新股1640萬股，在深圳證券交易所上市，拉開了寧波企業(yè)發(fā)行上市的序幕。

　　“也是在1993年，寧波華聯(lián)股份有限公司以發(fā)行認購證的方式，向社會公開發(fā)行2400萬股人民幣，在上海證券交易所上市。那時很多外地人，像杭州、上海的投資者都跑到寧波來買這只股票，用麻袋裝著鈔票，帶著一大摞身份證，這令當時的寧波人印象深刻。”

　　1994年后，寧波城隍廟股份有限公司、寧波杉杉股份有限公司、寧波富達電器股份有限公司、寧波華通集團股份有限公司的股票相繼發(fā)行上市。從1993年到1999年年底，寧波上市公司發(fā)展到12家，其中A股11家、H股1家（鎮(zhèn)海煉化在香港上市），占全省上市公司家數(shù)的30%左右。在股票發(fā)行額度分配和指標制的審批制條件下，寧波作為計劃單列市取得了先機。

　　●民企成為寧波上市公司的主力

　　“隨著《證券法》的實施，股票發(fā)行上市由審批制改為核準制，為民企上市帶來了機遇。尤其是2006年以來，股權(quán)分置改革給資本市場帶來了新的發(fā)展良機。”陸意琴說，寧波企業(yè)尤其是中小企業(yè)上市呈現(xiàn)加速態(tài)勢。

　　去年，寧波全市新增境內(nèi)上市公司6家，全部為中小板公司，新增境外上市公司2家，共募集資金64.64億元，新增家數(shù)和募集資金都創(chuàng)歷史同期新高。目前，寧波轄區(qū)已進入發(fā)行上市輔導(dǎo)期的公司共有22家，大多數(shù)公司的預(yù)計上市地為深交所中小企業(yè)板。

　　“民企成為寧波上市公司的主力，與寧波的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有關(guān)系。寧波這幾年上市的民企逐步從輕紡業(yè)轉(zhuǎn)為以制造業(yè)為主，而且公司的資質(zhì)都不錯，收益率在2007年達到頂峰，高于全國平均水平�！标懸馇俑嬖V記者，除了在A股上市外，很多寧波民企把眼光瞄向了境外，其中以中國香港市場最為集中，其次是新加坡市場。

　　去年，海天國際、舜宇光學(xué)等企業(yè)在中國香港發(fā)行上市，中興精密開創(chuàng)了我市企業(yè)在新加坡上市的先河，使我市境外上市公司達到7家，其中中國香港H股1家、境外紅籌股6家。另外，今年1月，東藍數(shù)碼英國倫敦交易所上市，這是寧波第一家在這個交易所上市的公司，在浙江也居第二名。

　　竺韻德講述

　　●在證監(jiān)會表態(tài)中發(fā)現(xiàn)上市機會

　　竺韻德說，韻升早在1994年就以定向募集方式設(shè)立了寧波韻聲（集團）股份有限公司，為上市做起了各項準備。這一準備就是好幾年。

　　“1998年，時任國家證監(jiān)會主席周正慶在一次講話中提到，對于經(jīng)過中科院和國家科委(現(xiàn)科技部)認證的高新技術(shù)企業(yè)，可以提出股票發(fā)行申請，不受指標和額度限制。我們對照講話中提到的要求，以及常規(guī)上市必須準備的材料，做起了各項準備工作。1999年年初，當韻升申請上市的材料送到證監(jiān)會時，他們還不知道怎么批，因為當時的政策配套細則還沒有完善。”

　　1999年秋，韻升被通知可以進行“雙高認證”了�！拔矣浀媚菚r的北京已經(jīng)有點冷了，在去中科院答辯之前，我和同事已經(jīng)在北京住了一個多月。這一個多月里，我們每天看相關(guān)資料，討論答辯過程中會碰到的問題。我反復(fù)演練過多次，我們必須用實例、用調(diào)查數(shù)據(jù)來說明問題�！�

　　●通過“雙高認證”打開上市大門

　　答辯是一個上午的10點到11點。竺韻德對9年前的那一天記憶猶新。“早上6點起來，我突然感覺嗓子一點聲音也發(fā)不出來，大家都急壞了。按規(guī)定，答辯要董事長本人去的，如果確實因為身體原因，叫別人代替也可以，但是那樣評委們的印象分就要低一些。我們顧不上吃早飯，急急忙忙趕到醫(yī)院。醫(yī)生一看，說是聲帶水腫。我問醫(yī)生能不能馬上開口說話，因為當天上午的講話太重要了。醫(yī)生說，打一種激素，劑量大點，15分鐘以后就能說話，不過這種藥有副作用，可能會好幾天睡不著覺。我馬上要求打這種針，半小時左右果然就能開口說話�！�

　　這個有驚無險的小插曲并沒有對答辯造成影響。竺韻德說：“按當時的規(guī)定，我們的上市計劃要獲得通過，現(xiàn)場的28位院士必須有21位以上同意。我講了一個小時，既講了我們的計劃，也把我們在模擬答辯場景時設(shè)置過的專家提問內(nèi)容及其答案也講了，結(jié)果，這一個小時，沒有人提問，全是我在講。因為他們的疑問我都講出來了。答辯結(jié)束后，我們等在會議室外，迫切地想知道結(jié)果。當晚八九點，獲得通過的消息傳來。第二關(guān)是科技部，科技部請了多位專家對我們的材料進行審核，這一關(guān)也順利地通過了。”

　　●韻升九成融資額已回報股民

　　“雙高認證”為韻升開啟了上市的大門。2000年10月30日，“寧波韻升”在上海證券交易所掛牌上市，給韻升帶來了3.48億的融資。

　　韻升上市以來，堅持以分紅來回饋投資者。除了中間有一年外，其余年年分紅。韻升上市第一年，向股民派出了2860萬元的“紅包”，去年分了5937萬元。“這8年，我們總計分紅3.0533億元，占了上市融資總額的九成�！斌庙嵉抡f，堅持分紅回報投資者的做法為韻升贏得了美譽度，因此第二次融資進行得很順利。2007年年底，韻升以定向增發(fā)的方式又募集了1.86億元資金。

　　竺韻德深有感觸地說，“作為一家上市公司，必須非常規(guī)范地履行自己的義務(wù)，全面公開自己的經(jīng)營狀況，遵守上市公司準則。從一家普通的民營公司上升到一家上市公司，這個轉(zhuǎn)變是艱難的。但是，上市對企業(yè)發(fā)展的推動是巨大的。公司上市以后，2年時間就實現(xiàn)了銷售額翻兩番。8年來，每年的銷售和利潤都持保持了20%以上的增長�！�

　　朱召法講述

　　●東藍數(shù)碼：倫敦上市的首家甬企

　　朱召法的名片上有一行字——“倫敦交易所上市公司：CESG”�！艾F(xiàn)在我跟大客戶談生意，人家一看到我們東藍數(shù)碼公司在倫敦交易所上市，印象分馬上就上去了�！�

　　朱召法產(chǎn)生上市的想法源自現(xiàn)實的壓力。“我們公司從2003年8月份開始在寧波做IT服務(wù)外包項目。到2006年下半年，我們遇到了瓶頸。在接觸大客戶的時候，對方對我們的信任度明顯不夠，他們更傾向于找上市公司合作。我于是留意上市的信息，正好我們2005年引進的一個戰(zhàn)略投資者是倫敦亞洲基金，他們希望我們能在倫敦上市�！�

　　為了慎重起見，朱召法還特意去考察了在倫敦交易所上市的國內(nèi)企業(yè)，考察的結(jié)果更堅定了他的上市計劃�！拔覀儺敃r去考察了昱輝陽光能源有限公司，是嘉善的一家公司，也是浙江第一家在英國倫敦上市的公司。該公司2006年8月上市，上市時融資額相當于5000萬美元，當時市值相當于1.5億美元，現(xiàn)在市值大約10億美元�！�

　　●經(jīng)過上市這一關(guān)，企業(yè)實力提升

　　朱召法告訴記者，東藍數(shù)碼為了上市花費了1500萬元費用�！�4家律師事務(wù)所、2家會計師事務(wù)所，來我們公司作審計、調(diào)查等工作，還有很多審查機構(gòu)來審查。我們上市要取得投資者信任，就必須在公開材料中展示我們的實力。上市的流程很嚴格，我們提供的數(shù)據(jù)都必須有證據(jù)、記錄�！�

　　“在英國上市，保薦人的選擇尤其重要。”朱召法告訴記者，東藍數(shù)碼在上市途中遇到過一些小挫折就與保薦人有關(guān)�！拔覀兦捌谡疫^一家保薦人，我們提交了規(guī)定的材料后，好長時間都沒有消息。我們發(fā)覺情況不對，自己去了解，結(jié)果發(fā)現(xiàn)他們內(nèi)部出了問題。后來，我們果斷地另外選擇保薦人，才沒有耽誤更長的時間�！�

　　“這次上市，因為我們沒有融資，所以現(xiàn)在資本面的作用還看不出來，但在業(yè)務(wù)面的作用表現(xiàn)很明顯。經(jīng)過上市這個磨練，公司的管理制度更健全了，而且企業(yè)的品牌也得到了提升。我們現(xiàn)在的客戶主要是國內(nèi)的大企業(yè)，現(xiàn)在談業(yè)務(wù)的時候順利了很多，而且經(jīng)過上市這一關(guān)，他們對我們的實力也很放心�！�