|
山推股份：業(yè)績超預(yù)期增長方式主線明晰
預(yù)計(jì)山推股份2008-2010年每股收益攤薄后為0.83元、1.14元、1.48元，同比增長40.68%、37.35%和29.82%，成長性良好，根據(jù)海通估值模型，公司目標(biāo)價(jià)位為18.26元，現(xiàn)低估24.22%，投資評(píng)級(jí)“買入”。
(海通證券葉志剛)
東軟股份：外包快速成長升值壓低毛利率
維持公司2008年至2010年EPS分別為1.11元、1.54元和2.13元的預(yù)期。我們2008年盈利預(yù)期的核心假設(shè)是外包推動(dòng)公司營收快速成長的同時(shí)，公司綜合毛利率略有提升。由于一季度毛利率同比有較大幅度下降，我們將持續(xù)跟蹤公司的毛利率變化，盡管我們對(duì)公司后續(xù)三季度毛利率上升的趨勢(shì)較有把握。外包業(yè)務(wù)持續(xù)高速成長的趨勢(shì)是我們推薦公司的核心理由。
(海通證券陳美風(fēng))
一汽轎車：公司自身業(yè)務(wù)處于快速增長期
一汽轎車公布的2008年一季度報(bào)表顯示，營業(yè)收入49.5億元，同比增長71.09%。每股收益0.192元，同比增長261%。凈利潤率達(dá)到6.3%，而去年同期僅為2.98%，產(chǎn)能利用率提高產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟(jì)是導(dǎo)致企業(yè)利潤大幅增長的主要原因。
(招商證券汪劉勝)
偉星股份：業(yè)績基本符合預(yù)期全年收益有保證
雖然目前紡織服裝行業(yè)正處于非常困難的一年，但公司在內(nèi)需景氣的情況下將伴隨品牌服飾企業(yè)共同成長。模式上的領(lǐng)先也加強(qiáng)了公司抵御不利環(huán)境的能力，在國際化品牌戰(zhàn)略進(jìn)一步推進(jìn)的背景下，公司未來發(fā)展空間巨大，是長期投資獲取穩(wěn)定收益的理想品種。維持“強(qiáng)烈推薦”的投資評(píng)級(jí)。
(招商證券王薇)
鹽湖鉀肥：鉀肥價(jià)格是盈利的決定因素
我們預(yù)測鹽湖鉀肥2008、2009年EPS分別為3.64元和5.05元，給予“增持”評(píng)級(jí)。如果5月15日股東大會(huì)通過鹽湖發(fā)展向集團(tuán)繳納礦產(chǎn)資源費(fèi)的議案，由于我們的預(yù)測中已部分考慮資源費(fèi)的繳納，預(yù)測鹽湖鉀肥2008、2009年EPS將分別為3.53元和5元。
(國泰君安魏濤)
兗州煤業(yè)：受益煤價(jià)上漲產(chǎn)量有望增加
公司2008年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)務(wù)收入、歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為55.5億元、14.9億元，同比分別增長47%、113%，每股收益0.3元，業(yè)績好于我們的預(yù)期，主要原因在于公司煤炭價(jià)格上漲幅度超出預(yù)期。
(東方證券王帥章琪)
東阿阿膠："藥""食"并進(jìn)確立持續(xù)快速增長
東阿阿膠是一支值得投資5年以上的消費(fèi)升級(jí)品種，可以給予09年30倍PE估值。按照09年預(yù)測PE30倍，并綜合每股含權(quán)證價(jià)值5.94元，12個(gè)月目標(biāo)價(jià)36元，目前股價(jià)對(duì)應(yīng)的08-2010年含權(quán)預(yù)測PE分別為44倍、28倍和19倍，維持“強(qiáng)烈推薦-A”評(píng)級(jí)。
(招商證券張明芳)
證通電子：行業(yè)增長促進(jìn)公司快速成長
公司具備了快速發(fā)展的市場基礎(chǔ)，金融電子化正處在一個(gè)高速發(fā)展的成長期，銀行都在加大金融機(jī)具的投入，對(duì)金融安全的需求促進(jìn)了公司的發(fā)展，公司的主要產(chǎn)品行業(yè)壁壘比較高，在行業(yè)內(nèi)取得了較高的市場地位。
(平安證券段迎晟)
航天電器(行情股吧)：08年業(yè)績重新步入增長
一季各項(xiàng)指標(biāo)的進(jìn)展正在按照我們預(yù)期的方向邁進(jìn)。堅(jiān)定08年業(yè)績重新步入增長預(yù)期。維持2008年、2009年銷售收入分別為5.00億、6.26億的判斷，對(duì)應(yīng)凈利潤分別為1.22億、1.51億，EPS分別為0.74元、0.92元。增持評(píng)級(jí)。
(國泰君安魏興耘)
包鋼稀土：業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整將提升業(yè)績
我們預(yù)計(jì)公司08、09年EPS分別為1.53、1.93元。考慮到公司資源的壟斷地位、以及公司業(yè)績的穩(wěn)定快速增長，應(yīng)該給予公司08年40倍的PE，公司合理股價(jià)應(yīng)為61.20元，維持“買入”的投資評(píng)級(jí)。
|
