在中國(guó)即將對(duì)外資銀行全面開(kāi)放的最后時(shí)刻，作為中國(guó)銀行業(yè)中的“領(lǐng)軍人物”，中國(guó)工商銀行日前在海內(nèi)外資本市場(chǎng)高調(diào)亮相。不少人產(chǎn)生這樣的疑問(wèn)：作為國(guó)際資本“搶灘的重地”，這家中國(guó)最大的國(guó)有控股商業(yè)銀行為什么要選擇高盛投資團(tuán)作為自己的合作伙伴？高盛的加盟能給工行帶來(lái)哪些價(jià)值？工商銀行負(fù)責(zé)人30日向新華社記者透露了高盛投資團(tuán)在競(jìng)爭(zhēng)中勝出的三大幕后背景。
工行選定境外戰(zhàn)略投資者高盛37.8億美元入股
2006年1月27日，中國(guó)工商銀行股份有限公司和高盛投資團(tuán)(包括高盛集團(tuán)、安聯(lián)集團(tuán)及美國(guó)運(yùn)通公司)在北京簽署了戰(zhàn)略投資與合作協(xié)議。4月28日，雙方完成了資金交割，境外戰(zhàn)略投資者總計(jì)投資約為38億美元，購(gòu)買(mǎi)工行新發(fā)行股份241.85億股，股權(quán)比例總計(jì)為8.89%，這是迄今為止境外投資者對(duì)中國(guó)金融業(yè)最大的單次投資。
這位負(fù)責(zé)人說(shuō)，工行引進(jìn)的這三家境外戰(zhàn)略投資者，均為在金融業(yè)務(wù)方面各具優(yōu)勢(shì)的國(guó)際著名企業(yè)。對(duì)于這種引資模式，工行是經(jīng)過(guò)綜合權(quán)衡、深思熟慮后作出的決定。其最大好處在于：
首先，合作伙伴不會(huì)和工行的主營(yíng)業(yè)務(wù)——商業(yè)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生不必要的競(jìng)爭(zhēng)和利益沖突。中國(guó)對(duì)外資銀行全面開(kāi)放后，境外大型商業(yè)銀行在中國(guó)一般都有自身獨(dú)立的發(fā)展計(jì)劃，這難免會(huì)與工行帶來(lái)利益上的沖突。即使設(shè)置一些技術(shù)性防范措施，比如不許他們?cè)谥袊?guó)發(fā)展自己的分支機(jī)構(gòu)，也很難完全避免沖突。所以，工商銀行沒(méi)有把業(yè)務(wù)上類(lèi)似的國(guó)際大型商業(yè)銀行作為戰(zhàn)略合作伙伴的選項(xiàng)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，兩家大型商業(yè)銀行結(jié)盟并產(chǎn)生良好效應(yīng)的例子尚不多見(jiàn)。
其次，工行選擇的戰(zhàn)略投資者，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理之道是非常熟悉的。德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)同時(shí)控股德國(guó)大型商業(yè)銀行德累斯頓銀行，美國(guó)運(yùn)通公司不僅是旅行、金融和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)公司，屬下還有運(yùn)通銀行。工行近年來(lái)一直在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)型，通過(guò)借鑒國(guó)外先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)，可以使工行的轉(zhuǎn)型成本更低，轉(zhuǎn)型過(guò)程更順利。
第三，工行在引資時(shí)，更加注重“引智”。工行之所以選擇高盛這樣一家全球領(lǐng)先的投資銀行作為合作伙伴，一個(gè)重要考慮在于他們擁有強(qiáng)大的研究機(jī)構(gòu)。高盛對(duì)全球商業(yè)銀行的管理有著豐富的經(jīng)驗(yàn)，可以把工行和全球的上市銀行放在同一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)上來(lái)比較，進(jìn)而幫我們坦誠(chéng)地提出問(wèn)題，并提出如何改進(jìn)的建議。從這個(gè)角度說(shuō)，像高盛這樣的戰(zhàn)略投資者對(duì)工行的幫助會(huì)更加直接。此外，工行還可以直接得到他們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)管理和公司治理等方面的經(jīng)驗(yàn)。
2006年3月16日，工行和高盛的“7＋1”戰(zhàn)略合作項(xiàng)目正式啟動(dòng)以來(lái)，雙方在公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)管理、不良貸款管理等方面展開(kāi)了卓有成效的合作，雙方的工作團(tuán)隊(duì)就戰(zhàn)略合作項(xiàng)目的落實(shí)召開(kāi)了40余次研討會(huì)，高盛方面派來(lái)的專(zhuān)家團(tuán)為工行管理層和員工舉辦了10多次專(zhuān)題講座，工行參與各類(lèi)研討和講座的員工達(dá)到800多人次。在公司治理領(lǐng)域，高盛正在幫助工行建立一套符合上市公司要求的信息披露系統(tǒng)，并在投資者關(guān)系管理方面給予工行幫助。
“從已經(jīng)取得的效果看，高盛投資團(tuán)對(duì)于工商銀行而言，應(yīng)該是一個(gè)明智的選擇！”這位負(fù)責(zé)人說(shuō)。
工行上市創(chuàng)造多少之最 樹(shù)立中國(guó)股市新坐標(biāo)
作為中國(guó)銀行業(yè)的“龍頭老大”，中國(guó)工商銀行的海內(nèi)外同步工行上市，成為全球資本市場(chǎng)最為搶眼的新聞事件。其在諸多領(lǐng)域創(chuàng)造的新記錄，成為國(guó)際資本市場(chǎng)和A股資本市場(chǎng)具有里程碑意義的標(biāo)志性項(xiàng)目。
工行上市持續(xù)講述高盛故事 高盛37.8億美元入股工行
8月11日，周月秋從紐約返回北京，這位中國(guó)工商銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理此次赴美并不是參加商務(wù)活動(dòng)。他和其他的24位工行部門(mén)總經(jīng)理級(jí)管理人員在之前的十天里在紐約高盛集團(tuán)總部接受了一番頭腦風(fēng)暴。
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